Сегодня, немного расскажу вам про особенности работы банковской системы, про цифровой рубль и отвечу на некоторые вопросы.
Ликвидность банков
Некоторое время назад в Америке был так называемый «банкопад»: некоторые крупные банки обанкротились, люди потеряли свои деньги. Было очень много переживаний на эту тему.
В Америке есть система страхования вкладов, но она только до 250 тысяч долларов страхует. Если человек хранит в банке 20 миллионов долларов, то 250 тысяч, которые страховая система ему выплатит, утешат слабо. В других странах можно сказать, что многие люди за всю жизнь не видят таких сумм, а здесь по-другому.
Это был крупный банк, мало кто ожидал, что это произойдет. Одна из причин – нехватка ликвидности. В какой-то момент толпы людей начали бросаться снимать свои вклады в депозиты. Ликвидности не хватило, и банку ничего больше не оставалось, как объявить о собственном банкротстве.
Что значит нехватка ликвидности?
Ты кладёшь деньги в банк и думаешь, что можешь их забрать в любой момент. Да, это так и работает. И многие банки предлагают простое и понятное условие. Либо держать вклад до некоего срока и получать проценты, либо забрать деньги до истечения срока. И в этом случае просто не начисляются проценты.
На практике происходит несколько иначе. Это работает только если случаются единичные изъятия вкладов. Когда у банка тысяча человек, и в моменте 20-30 пришли забрать вклады, банк опечалится, конечно, но ничего критического с ним не случится. Но вот если у банка 1000 человек, и в моменте за вкладами пришло 900, банк будет испытывать очень сильные негативные последствия.
Почему в банке денег, куда они делись?
Логичный вопрос: почему в банке денег, куда они делись? Банк тоже зарабатывает с ваших денег и может размещать их где угодно: собственные депозиты и облигации, какие-то иностранные вложения и прочее. В этом нет ничего криминального. Это обычная практика. Тем не менее, если в какой-то момент за банковскими вкладами придёт половина клиентов, банк просто не сможет их выплатить — у него не будет достаточно ликвидности.
Когда это произошло в Америке, очень много было разговоров на тему создания переливающейся ликвидности, перекрестной ликвидности. Суть в том, что есть некий пул денег, который условно висит где-то в воздухе, в виртуальном пространстве. Банки могут обращаться за этим пулом в какой-то момент времени, если им это необходимо. То есть, если у банка случились проблемы, и куча клиентов прибежала за своими депозитами, а банк не может их выплатить, то он обращается к этой ликвидности на необходимое время.
Всю эту схему более глубоко поймут бухгалтеры и люди, которые занимаются непосредственными переводами денег и отчетностью. Технически осуществить процесс плавающей ликвидности очень сложно. Мы все очень часто говорим о том, что при повышении ключевой ставки деньги возвращаются обратно в систему. Система эти деньги может использовать. Глобально так и есть. Так или иначе деньги принадлежат государству. Это налоги, комиссии и прочее. Взять и потрогать их, конечно, государство не может, только при каких-то негативных стечениях обстоятельств может изъять. Так было в 90-х годах в России, например. Но это приведет к огромным репутационным потерям для государства (дефолты и прочее). Это ужаснейшие события, которые ни одно государство допустить, разумеется, не хочет.
В этой ситуации появился такой интересный инструмент, который позволяет и на ёлку влезть, но в то же время и задницу не ободрать. Этот инструмент называется цифровые активы. Активы, которые привязываются к неким блокчейнам и существуют исключительно в цифровом виде.
Впервые об этом заговорили в Америке. Сейчас обсуждение притормозилось, так как демократы «за», а Трамп дико против. Поэтому они ждут выборов и никакой конкретики там нет. А вот в других странах идея хорошенечко зашла, так как это реальная возможность использовать деньги, которые находятся в банковской системе, но при этом не создавать никаких дефолтов в стране и каких-то проблем.
Сегодня прочитал новость, что на вкладах в Российской Федерации граждане совокупно хранят более 50 триллионов рублей. Это чуть больше половины триллиона долларов.
Естественно, любому государству хочется иметь возможность использовать эту ликвидность для финансирования проектов, нефтегазовой отрасли, для закрытия каких-то дыр.
В случае, если государство просто берёт и использует эти деньги как финансовую подушку, то при совсем лютых проблемах на международном уровне это позволит закрыть проблемы, объявить дефолт и прочее. Но это закроет перспективу развития. Имидж пострадает настолько, что ни одно государство в здравом уме такого конечно же не захочет.
Когда мы говорим про физические деньги, про фиатные деньги, здесь нужно понимать, что у фиатных денег есть разные владельцы. Это либо банки, либо граждане, либо кто-нибудь ещё. А вот цифровые деньги принадлежат исключительно государству. Во всяком случае управление ликвидностью цифровых денег полностью за государством.
Подытожим: берётся такой инструмент, который называется цифровой актив. Это может быть цифровой рубль, цифровой юань и прочее. Представляете, насколько широкие возможности открываются в этом ключе у государства? Создается некий пул общих денег, к которому в разной мере имеют доступы многие банки.
Эти деньги отображаются на балансах банков, но все эти деньги контролируются исключительно государством. При этом любой банк может использовать их для решения своих проблем без каких-то сложностей. Также при необходимости государство просто сможет их взять и использовать, просто потому что цифровые активы контролируются полностью государством, потому что они не на счетах бухгалтерии, не на счетах балансов напрямую. Безо всяких объявлений, дефолтов и прочего. Это единый блокчейн, который контролируется государством. Всё зависит от того, насколько чисто будет использоваться технология.
Это очень крутой инструмент, который позволит делать экономику сверхстабильной, не подверженной никаким проблемам. Но если мы предположим, что этот инструмент будет использоваться в неких других целях или неправильно использоваться, то это будет не очень хорошо, потому что фактически создаст двойную экономику. То есть, первая экономика будет подотчетна, под всеобщим публичным наблюдением. Вторую экономику будут генерировать центральные финансовые органы.
Сразу говорю злым языкам, которые любят говорить, что в России по-другому быть не может, что я не знаю, как будет в России. Но с 90% вероятности знаю, как будет в других странах Европы и Америки. Американцам с их долгом такая система очень была бы полезна, потому что позволила бы выливать туда-сюда ликвидность и сокращать долг. Европейцам с их проблемами в экономике тоже. Это интересный инструмент, который вызывает много споров и опасений, но при грамотном использовании является замечательным средством защиты экономики.
Чтобы взять всю эту ликвидность без репутационных рисков, цифровые активы вводятся в действие таким образом.
В чём разница между цифровым рублем и фиатным рублем в плане собственности?
Технически так и так циферки будут отображаться на вашем счету. Но в плане цифрового рубля нужно понимать одну простую вещь. Цифровая валюта – это как загранпаспорт. То есть, пока ты живешь внутри государства, тебе загранпаспорт не нужен вообще. Если ты подчиняешься всем законам и ведешь себя хорошо, то, собственно говоря, тебе до одного места. Фиатные у тебя деньги или же не фиатные. Юмор начинается, когда мы думаем о трансграничных операциях и о том, чтобы распоряжаться своими деньгами в полной мере, как это было до 2022 года. То есть захотел – храни деньги под подушкой, захотел – храни их в банке, захотел – вывел там за границу, захотел – купил доллар и держишь. А с цифровым рублем такое не прокатит. Цифровой рубль – он на то и цифровой рубль, чтобы это была сохраненная ликвидность.
Проще говоря, под вопросом остаются операции следующего типа: трансграничные — вывод за границу, оплата за границей и прочее. По всем остальным операциям никаких ущемлений не будет. Главный вопрос — в каких целях это будет использоваться.
Если государство хочет монополизировать ликвидность, скорее всего с цифровым рублем люди будут условно финансово заперты внутри Российской Федерации. Если это делается для перекачки денег между банками, сохранения стабильности финансовой системы, твердости экономики и так далее, то скорее всего будут разрабатываться механизмы трансграничных платежей в том числе.
Рубль – это стабильная фиатная единица, которая ценится. Цифровой рубль, который создан в условии санкций — это уже немножко другая история. Непонятно, как будут реагировать на эту историю недружественные государства. Готовы ли будут Соединенные Штаты менять цифровые рубли на цифровые доллары, например? Я пока в этом не уверен.
Если мы говорим про существование в Российской Федерации, внутри Российской Федерации, не высовывая носу за её пределы ни в каком формате, включая оплату каких-то заграничных услуг, вы скорее всего не почувствуете разницы между цифровым рублём и фиатным.
Если мы смотрим в мир и хотим приобретать недвижимость по миру, оплачивать заграничные сервисы, путешествовать и так далее, то здесь пока есть два вопроса.
- Первый вопрос: со стороны Российской Федерации будет ли разрешение на использование цифрового рубля в трансграничных переводах для простых граждан?
- Второй вопрос: если даже такое разрешение будет, как товарищи из других стран будут воспринимать российский цифровой рубль? Где он будет меняться? На какой площадке будет происходить взаимодействие?
Конвертация цифрового рубля
Процесс перевода фиатных денег уже давно отлажен. А процесс перевода и конвертации цифровых денег вообще не существует пока что. Нет ни одного органа, который контролировал бы этот процесс обмена. Нет ни одного нормативного акта, документа, который регулировал бы процесс этого обмена. Мерчанты не умеют работать с цифровыми активами, нет базы, по которой работать с цифровыми активами, какого-то эмиссионного центра, как курсы будут считаться и прочее.
Всё это наводит на мысль о двухконтурной системе, когда фиатные деньги для более свободных людей, а цифровые деньги для тех, кому не важно. Слабо верится, что фиатные деньги и цифровые деньги будут цениться один к одному. Но я в это просто физически не верю. То есть те деньги, которые по умолчанию можно переводить через банки в другие страны и прочее, будут на рынке больше цениться. Наверняка появится какой-то механизм конвертации цифровых денег в фиатные деньги. Причем, если этот механизм конвертации не создаст государство, то, скорее всего, он появится сам по себе.
Чтобы полноценно разговаривать о системе цифровых активов, включая цифровой рубль, нужно, чтобы не только Россия, но и другие государства, внедрили такие же активы, и появился некий норматив, по которому эти активы будут трансграничиться. То есть будет ли это доступно для физлиц, или будет это доступно только для юридических лиц, или вообще никому не будет доступно. Это ключевые вопросы, получив ответы на которые, мы сразу большинство вещей поймём.
Мошенничество с цифровым рублем
Кстати, при грамотном внедрении цифровых активов мошенничества просто не будет. Потому что просто не будет способа перевести деньги так, чтобы конечный получатель не был известен. Будет виден абсолютно весь путь от точки А к точке Б. Мошенника очень легко поймают, а может быть даже по нажатию одной кнопки можно будет возвращать деньги. Я надеюсь, что в ближайшие полгода-год многое прояснится, появится законодательная база, на которую можно будет опираться и делать какие-то уже выводы.
Финансовая грамотность
Ещё раз хочу напомнить о том, что есть два способа управления своими деньгами.
Первый способ – это когда вы строите из себя гуманитария (ничего не знаю, сделайте всё за меня, я ничего не умею, опыта у меня нет и прочее). В этом случае происходят вещи, когда люди просто теряют контроль над своими деньгами. Государство существовать продолжит в том или ином виде, а вот человеческие деньги, которые лежали в банковской системе на неконтролируемых вами условиях, куда-то делись.
Второй способ — это когда вы начинаете понемножечку вникать в какие-то более сложные вещи: инвестиции, акции, облигации, фондовый рынок, иностранные активы, внутренние какие-то облигации, недвижимость и прочее.
Про финансовую грамотность мы уже отдельно говорили в отдельной статье.
Простая правда заключается в том, что выбор у вас есть. Выбор есть всегда, вы можете ничего не делать, но тогда и возможный итог я вам уже описал. То есть не обязательно, что это случится. Конечно же, я надеюсь, что этого не случится, безусловно. Как и надеялись люди в 90-х годах, кстати говоря. Но вероятность такая всегда будет, вне зависимости от того, сильное государство или нет. Случиться может всё что угодно. Управлять своими деньгами нужно всегда самостоятельно.
Мы с вами разговариваем всё-таки про цифровые активы. Я бы предпочел иметь какие-то более весомые вещи в собственности, которые будут именно моими по документам без всяких цифровых активов (недвижимость, акции, облигации и прочее). Для результатов на фондовом рынке нужно время и опыт. Волшебных таблеток нет. Многие мошенники, которые занимаются просветительской деятельностью, давят на то, что по щелчку пальца можно сделать всё очень-очень быстро, не прикладывая никаких знаний, умений, усилий. Это не так. Это деятельность, которую нужно вести и прикладывать усилия. Просто нужно получать опыт, знания и тренироваться.
Тема финансовой грамотности всегда была скользкой. Инвестиции — это не панацея от всего, не таблетка от головной боли. Это способ улучшить свое финансовое положение, способ изменить свою жизнь, жизнь своих детей. Но это не тот способ, который сработает сиюсекундно. Нужно приложить усилия. Для каждого разные. У кого-то проще получается, у кого-то сложнее.
Наши сообщества
Откройте для себя мир экспертных знаний и возможностей! Переходите по ссылкам внизу статьи, чтобы присоединиться к нашему бизнес-сообществу. Здесь вы найдете:
Бизнес наизнанку - для предпринимателей, руководителей и самозанятых.
Мир инвестиций - инвестируйте умно, живите богато.
BWeek News - новостное сообщество.
Другие статьи по теме
Вожможности и риски Пассивного дохода.
Российский фондовый рынок обречён на рост? Факторы роста.
Зачем компаниям рост собственных акций?
Важность финансовой грамотности.
Всем хорошего настроения, всем добра.
