Глобальный валютный кризис в 2026 году? Часть 3. Пузырь ИИ | Мир инвестиций
Глобальный валютный кризис в 2026 году? Часть 3. Пузырь ИИ | Мир инвестиций
Глобальный валютный кризис в 2026 году? Часть 3. Пузырь ИИ
👉 Часть 2 про жилищный пузырь в США
Показатель, отражающий общее нерациональное использование средств – Искусственный интеллект,... Показать полностью криптовалюты, NFT, жилье и т.д. Указывает на уровень нерационального использования капитала, который намного превосходит GFC 2008 года.
График отображает накопленную «викселлианскую» неправильную аллокацию капитала в США
«Викселлианская неправильная аллокация» — показатель, который оценивает,
насколько долго и насколько сильно процентные ставки ФРС были “слишком низкими” относительно равновесного уровня (того уровня, при котором экономика росла бы без перегревов и пузырей).
Когда ставки занижены → деньги стоят слишком дешево → инвесторы, корпорации, фонды начинают вкладывать капитал не туда, куда стоило бы.
Это и есть misallocation — избыточные инвестиции в переоценённые или убыточные направления.
Что видно из графика
• 2000 год (доткомы)
Видно небольшое повышение. Пузырь был серьёзным, но общий объём "неправильных инвестиций" был относительно умеренным.
• 2008 (ипотечный кризис)
Пик гораздо выше. Массовое кредитование и реальные активы.
• Сейчас
Уровень неправильной аллокации КРАТНО выше, чем в 2008 году.
❗️ В США накопился колоссальный объём “лишних” инвестиций, созданных эпохой нулевых ставок. Значительная часть этого капитала сейчас находится в AI-инфраструктуре и связанных секторах. Есть риск, что доходности не хватит для окупаемости.
Если пузырь схлопнется, последствия будут глубже и шире, чем в прошлые кризисы, потому что «плохих инвестиций» накоплено рекордно много.
👉 Часть 2 про жилищный пузырь в США
Показатель, отражающий общее нерациональное использование средств – Искусственный интеллект,... Показать полностью криптовалюты, NFT, жилье и т.д. Указывает на уровень нерационального использования капитала, который намного превосходит GFC 2008 года.
График отображает накопленную «викселлианскую» неправильную аллокацию капитала в США
«Викселлианская неправильная аллокация» — показатель, который оценивает,
насколько долго и насколько сильно процентные ставки ФРС были “слишком низкими” относительно равновесного уровня (того уровня, при котором экономика росла бы без перегревов и пузырей).
Когда ставки занижены → деньги стоят слишком дешево → инвесторы, корпорации, фонды начинают вкладывать капитал не туда, куда стоило бы.
Это и есть misallocation — избыточные инвестиции в переоценённые или убыточные направления.
Что видно из графика
• 2000 год (доткомы)
Видно небольшое повышение. Пузырь был серьёзным, но общий объём "неправильных инвестиций" был относительно умеренным.
• 2008 (ипотечный кризис)
Пик гораздо выше. Массовое кредитование и реальные активы.
• Сейчас
Уровень неправильной аллокации КРАТНО выше, чем в 2008 году.
❗️ В США накопился колоссальный объём “лишних” инвестиций, созданных эпохой нулевых ставок. Значительная часть этого капитала сейчас находится в AI-инфраструктуре и связанных секторах. Есть риск, что доходности не хватит для окупаемости.
Если пузырь схлопнется, последствия будут глубже и шире, чем в прошлые кризисы, потому что «плохих инвестиций» накоплено рекордно много.
Открыть следующую запись
Посмотреть другие записи
Похожие группы
Бизнес наизнанку
Для предпринимателей, руководителей и самозанятых
Для предпринимателей, руководителей и самозанятых
Новости / BWeek News
Новостное сообщество 🌎
Новостное сообщество 🌎
КриптоКурс
Блокчейн / Будущее уже близко
Блокчейн / Будущее уже близко